《探索走勢背后的時空因子---結(jié)構(gòu)篇》 《探索走勢背后的時空因子---指標篇》 《探索走勢背后的時空因子---周期篇》 <p class="ql-block">《探索走勢背后的時空因子---結(jié)構(gòu)篇》</p> 一、熱力學(xué)耗散結(jié)構(gòu)理論： 耗散結(jié)構(gòu)通常是指遠離平衡態(tài)的開放系統(tǒng)，通過耗散運動形成的一種動態(tài)穩(wěn)定的有序化結(jié)構(gòu)，即由原來混濁無序的狀態(tài)轉(zhuǎn)變成一種在空間上、時間上或功能上的有序狀態(tài)。耗散結(jié)構(gòu)論探討系統(tǒng)從無序轉(zhuǎn)變?yōu)橛行虻臈l件、相干行為和機制，探討耗散結(jié)構(gòu)的形成和生長的動力學(xué)。 1900年，法國學(xué)者Benard (貝納爾德)觀察到：將一個平坦的鍋里盛上一薄層水，當(dāng)在鍋的下面慢慢均勻加熱。開始時，鍋內(nèi)會出現(xiàn)一些不規(guī)則運動的小氣泡，隨著熱量的增加氣泡增多，當(dāng)達到一臨界值的時候，原來不規(guī)則運動的氣泡突然變成了有規(guī)則的、呈六角型翻轉(zhuǎn)的花紋，而這些花紋又組成一個美麗的圖案，這就是著名的貝納德水花。 表面上看來，貝納德水花并沒有多大的驚奇之處。但如果我們深入思考，是什么力量讓這些無數(shù)的無生命的水分子突然間“自發(fā)地”出現(xiàn)了規(guī)則運動呢？各處的液體分子怎樣協(xié)調(diào)它們的動作，造成規(guī)整的上升區(qū)和下降區(qū)交替排列的圖案呢？這些無生命的東西為什么會出現(xiàn)了一些有生命的特征呢？當(dāng)給水加熱的時候，它的水花也應(yīng)當(dāng)是雜亂無章的。那么，當(dāng)你看見那些水花突然自發(fā)的出現(xiàn)了規(guī)則的圖案，并且成有序運動，你是否會驚奇，并認為那是上帝的杰作，是否看到了生命中最原始的基因呢？這個實驗似乎讓我們看到了無數(shù)水分子后面那無形的自然之手。 在一般情況下，云團的運動是雜亂無章的，是無序的運動。但在一定條件下，平常無規(guī)則的云團突然會象步兵排隊一樣，形成整齊的“隊列”，形成有序結(jié)構(gòu)。還有貝納爾流、云街、B-Z化學(xué)波、化學(xué)振蕩反應(yīng)以及生物學(xué)演化周期等現(xiàn)象象迷一樣橫亙在人類的面前，一切的一切讀說明，在存在“非常非常多”的個體、而每個個體已是有生命力而且相互影響的開放系統(tǒng)中，個體和整體之間出現(xiàn)了相互關(guān)聯(lián)的因果聯(lián)系；它們之間的相互影響導(dǎo)致了龐大群體自身無序運動的結(jié)果導(dǎo)致了宏觀上的有序，自發(fā)出現(xiàn)了有序的結(jié)構(gòu)，無數(shù)的個體出現(xiàn)了“自組織”！ １９７７年，當(dāng)被科學(xué)界譽為現(xiàn)代熱力學(xué)的奠基人、比利時布魯塞爾學(xué)派著名的統(tǒng)計物理學(xué)家普里高津，以其創(chuàng)立的耗散結(jié)構(gòu)理論把當(dāng)年的諾貝爾化學(xué)獎的桂冠舉過頭頂?shù)臅r候，人們也清楚地知道，普里高津所創(chuàng)立的耗散結(jié)構(gòu)理論對于整個自然以至社會科學(xué)產(chǎn)生的劃時代的重大影響，遠遠超出了一次諾貝爾的價值。 普里高津在他著名的《結(jié)構(gòu)、耗散和生命》給出了如下的定義：在開放和遠離平衡的條件下，在與外界環(huán)境交換物質(zhì)和能量的過程中，通過能量耗散過程和內(nèi)部非線性動力學(xué)機制來形成和維持的宏觀時空有序結(jié)構(gòu)稱為“耗散結(jié)構(gòu)”。耗散結(jié)構(gòu)理論的提出，在“存在”和“演化”的兩種科學(xué)之間，在兩種文化之間構(gòu)架了一座科學(xué)的橋梁。在人類科學(xué)發(fā)展史上首次把研究深入到探求相互影響的龐大數(shù)量個體的宏觀運動的規(guī)律這個層面，對于社會科學(xué)、人類發(fā)展、國家、經(jīng)濟運動研究有著不可估量的意義！ 耗散結(jié)構(gòu)論探討一個復(fù)雜混沌的系統(tǒng)從無序轉(zhuǎn)變?yōu)橛行虻默F(xiàn)象，也被稱為“自組織現(xiàn)象”，復(fù)雜的混沌系統(tǒng)在隨機識別時形成耗散結(jié)構(gòu)的過程被定義為自組織。 一般來說，組織是指系統(tǒng)內(nèi)的有序結(jié)構(gòu)或這種有序結(jié)構(gòu)的形成過程。德國理論物理學(xué)家H. Haken認為，從組織的進化形式來看，可以把它分為兩類：他組織和自組織。如果一個系統(tǒng)靠外部指令而形成組織，就是他組織；如果不存在外部指令，系統(tǒng)按照相互默契的某種規(guī)則，各盡其責(zé)而又協(xié)調(diào)地自動地形成有序結(jié)構(gòu)，就是自組織。自組織現(xiàn)象無論在自然界還是在人類社會中都普遍存在。一個系統(tǒng)自組織功能愈強，其保持和產(chǎn)生新功能的能力也就愈強。例如，人類社會比動物界自組織能力強，人類社會比動物界的功能就高級多了。它的研究對象主要是復(fù)雜自組織系統(tǒng)（生命系統(tǒng)、社會系統(tǒng)）的形成和發(fā)展機制問題，即在一定條件下，系統(tǒng)是如何自動地由無序走向有序，由低級有序走向高級有序的。"自組織"是現(xiàn)代非線性科學(xué)和非平衡態(tài)熱力學(xué)的最令人驚異的發(fā)現(xiàn)之一。 價格運動就屬于是一個自組織的市場，它是一個非線性動力系統(tǒng)，不存在傳統(tǒng)意義上的靜態(tài)的均衡，而只是在不斷的演化動態(tài)之中，并且這個過程是與其他經(jīng)濟系統(tǒng)的演化協(xié)調(diào)并進的。 有人在研究價格運動當(dāng)中的宏觀因素，有人在研究眾多的交易者構(gòu)成的子系統(tǒng)…..等等。 正如阿瑟(Arthur,1999)所說，政府“不是一只沉重的手，也不是一只看不見的手，而是輕輕推動的手”。這個輕輕推動之手，實際上就是一種存在外部控制參量的參數(shù)控制條件下的自發(fā)的自組織過程。而交易者子系統(tǒng)中，眾多的交易者首先表現(xiàn)為各向異性：他們具有不同的信息搜集能力、資金能力和交易策略偏好，同時相互影響，相互作用，既有競爭又有協(xié)同?？梢哉f，正是由于他們之間復(fù)雜的非線性關(guān)系或者說自組織動力特性才使得整個市場表現(xiàn)出自組織的宏觀表象。 自組織理論認為，正是由于內(nèi)外因的非線性相互作用，使得系統(tǒng)會偏離原來的平衡狀態(tài)產(chǎn)生漲落。在近平衡態(tài)有些漲落會被系統(tǒng)本身所吸收，而在遠離平衡態(tài)，系統(tǒng)的一個微小的隨機漲落都有可能會通過非線性相互作用而被放大，使系統(tǒng)失穩(wěn)，從而躍遷到一個新的穩(wěn)定的有序狀態(tài)。 價格運動也是一個遠離平衡的非平衡的開放系統(tǒng)，它通過不斷地與外界交換資金和信息，從周圍環(huán)境中引進負熵流來抵消熵增加。其形成機理是，每個交易主體（也可以指“簇”）根據(jù)自身最優(yōu)化選擇來決定指令流，這些指令流在到達市場時，在量上會產(chǎn)生不均衡，這種不均衡是由買入和賣出的指令流共同作用的結(jié)果，產(chǎn)生隨機市價的指令流服從泊松過程。還可以將指令流看作一個外“力”，在“力”的作用下產(chǎn)生“勢”(供求關(guān)系失衡，形成價差)，指令流對價格的影響，因此呈現(xiàn)出證券市場中的漲落，從而導(dǎo)致指數(shù)的波動起伏。漲落對耗散結(jié)構(gòu)的形成具有重要的觸發(fā)作用。對于處于平衡定態(tài)的系統(tǒng)，漲落使系統(tǒng)偏離原態(tài)的微擾，臨界點鄰域發(fā)生臨界減慢現(xiàn)象，漲落消失，即市場中的“空方”與“多方”平衡。但當(dāng)系統(tǒng)處于臨界狀態(tài)時，即使是微漲落（相對于巨漲落）也可能會由于系統(tǒng)內(nèi)部正反饋而被放大，促使系統(tǒng)失衡，經(jīng)由劇烈變動而到達新的平衡態(tài)。這樣的突變是系統(tǒng)自發(fā)的，是自組織行為，可以解釋很多貌似無因的崩潰和暴漲。運用自組織理論來分析價格運動市場，我們發(fā)現(xiàn)在許多方面可以得到對真實市場的全新認識。 二、市場價格運動規(guī)律具有典型的耗散結(jié)構(gòu)特征 當(dāng)一個開放的系統(tǒng)離開平衡態(tài)的參數(shù)達到一定閾值時，系統(tǒng)將會出現(xiàn)行為臨界點，而在越過這種臨界點后，系統(tǒng)將離開原來的無序分支，發(fā)生突變進入到一個全新的穩(wěn)定有序狀態(tài)；而若將系統(tǒng)推向離平衡態(tài)更遠的地方，系統(tǒng)可能就會演化出更多新的穩(wěn)定有序“自組織”結(jié)構(gòu)。 資本市場具有典型的耗散結(jié)構(gòu)特征 普里高津在研究了大量系統(tǒng)的自組織過程以后，總結(jié)、歸納得出，系統(tǒng)形成有序結(jié)構(gòu)需要下列條件： 1、 耗散結(jié)構(gòu)體系是一種開放體系 只有開放體系，才能與外界進行物質(zhì)/能量的交換，可以從外界獲取負熵用來抵消自身熵的增加，從而使結(jié)構(gòu)體系形成有序態(tài)。這種有序態(tài)是高級的結(jié)構(gòu)有序態(tài)，是一種非平衡結(jié)構(gòu)。 價格波動結(jié)構(gòu)就是一種具有開放體系的耗散結(jié)構(gòu)。由于受到外界各種非線性價格變動因素的刺激，當(dāng)前的價格結(jié)構(gòu)為適應(yīng)新環(huán)境的變化，而改變當(dāng)前的價格結(jié)構(gòu)，形成新的結(jié)構(gòu)。這在一個非開放的，封閉的系統(tǒng)內(nèi)是不可能實現(xiàn)新老結(jié)構(gòu)的更替的。無數(shù)的個體和經(jīng)濟組織為了自己的利益進入交易市場，為系統(tǒng)提供了最大的開放性。價格波動的耗散結(jié)構(gòu)就是當(dāng)前價格結(jié)構(gòu)與外界非線性價格變動因素的不斷信息交換中，不斷的階段性的有層次的形成新的有序的耗散結(jié)構(gòu)體系。 2、 遠離平衡態(tài)。 遠離平衡態(tài)是系統(tǒng)出現(xiàn)有序結(jié)構(gòu)的必要條件，也是對系統(tǒng)開放的進一步說明。開放系統(tǒng)在外界作用下離開平衡態(tài)，開放逐漸加大，外界對系統(tǒng)的影響逐漸變強，將系統(tǒng)逐漸從近平衡區(qū)推向遠離平衡的非線性區(qū)，只有這時，才有可能形成有序結(jié)構(gòu)，否則即使開放，也無濟于事。我們說每一個期貨交易品種都有它自身的特性，不論是股票/期貨還是外匯的交易品種，它們每一個都是鮮活的個體，只要你有足夠的想像力，完全可以把它看作一個活的生物體。任何的生物體的新陳代謝都屬于的耗散結(jié)構(gòu)體系，價格的運行也是這樣。 3、 非線性相互作用。 組成系統(tǒng)的子系統(tǒng)之間存在著相互作用，一般來講，這些相互作用是非線性的，不滿足疊加原理。正因為這樣，由子系統(tǒng)形成系統(tǒng)時，會涌現(xiàn)出新的性質(zhì)。 價格運動也是由無數(shù)個參與個體組成的，他們之間的相互作用能讓呈現(xiàn)出高度有序的非平衡狀況。 4、 非平衡可以是有序之源： 處于平衡態(tài)系統(tǒng)的隨機漲落，稱為微漲落；處于遠離平衡態(tài)的非平衡態(tài)系統(tǒng)的隨機漲落，稱為巨漲落。對于遠離平衡態(tài)的非平衡態(tài)系統(tǒng)，隨機的小漲落有可能迅速放大，使系統(tǒng)由不穩(wěn)定狀態(tài)躍遷到一個新的有序狀態(tài)，從而形成耗散結(jié)構(gòu)。 價格的漲跌是市場中持不同意見的交易者博弈的結(jié)果，當(dāng)某種漲落達到一定的臨界點，系統(tǒng)便躍遷為另一種狀態(tài)。既原來是上漲，變?yōu)橄碌?；原來下跌，變?yōu)樯蠞q。所有的性質(zhì)的變化在“平衡與非平衡”臨界點發(fā)生，這就是價格運動中的拐點。 非平衡可以是有序之源。 既然證券市場形成了一個典型的耗散結(jié)構(gòu)，其典型特征就是宏觀時空有序！那么他的運動規(guī)律必將為人類所認識！證券市場是個古老的東西，幾百年來，人們站在系統(tǒng)內(nèi)部，通過大量觀察獲得了許多感性的知識，比如，在空間問題上，愛略特的波浪理論給出了上三下二的描述，并模糊地給出了一些比例的概念，在時間上，江恩則第一次把周期、比例、波動率的概念引入證券市場，并產(chǎn)生了許多歷史性的突破。 我們要在資本市場獲利，如何尋找到自組織起來的規(guī)律？正如云街有著整齊的脈絡(luò)，無生命而組織起來的BENARD花紋有著驚人的圓形特征一樣，這些自組織起來的價格運動也肯定有著類似的“波動特征”或者外觀特征，這就是時空因子。 而時空因子就是這個證券市場這個云街現(xiàn)象的“基礎(chǔ)因子”，這些因子循環(huán)往復(fù)，層疊交錯，造就了眾多的奇異比例，時間的比例，空間的比例等可公度性的規(guī)律。 世界上存在很多定律，宗教的、哲學(xué)的、倫理的、自然的……，它們當(dāng)初都是漸進發(fā)展的結(jié)果，而后卻被當(dāng)作不可更改的經(jīng)典奉之高閣。 歌頌者常常被認作血統(tǒng)純正的導(dǎo)師 質(zhì)疑者常常被視為自不量力的叛逆。 科學(xué)界是這樣，政治界是這樣，金融界也是這樣。 道氏、波浪、江恩被用了幾十年，投資神話輩出，但理論本身的發(fā)展卻停滯不前。為什么？因為每個人都把它當(dāng)成賺錢工具，沒有興趣考慮工具是怎么來的，有沒有可能再進一步？ 后續(xù)的研討，定位是自然界當(dāng)中普遍存在的基礎(chǔ)原理，定性是關(guān)聯(lián)猜想，思考如何應(yīng)該如何利用“平衡與非平衡”、形成價格運動的“自組織”特性、及其內(nèi)在運動規(guī)律，繼續(xù)探詢走勢結(jié)構(gòu)背后的奧秘。